Is China de grootste exporteur van LNG? 

Dit is een vraag die de laatste tijd steeds vaker opduikt in branchechats en conferenties. Velen zijn, kijkend naar de groeicijfers, meteen bereid om ja te zeggen. Maar als je dieper graaft, werkt met contracten en logistiek, besef je dat alles niet zo eenvoudig is. Een topkoper zijn, betekent niet automatisch dat u ook een topverkoper bent. Er zit hier een nuance die vaak over het hoofd wordt gezien.

Van import tot export: waar staan ​​we eigenlijk?

China is ongetwijfeld een reus op de LNG-importmarkt. De inkoopvolumes zijn enorm en dit zorgt voor een bepaalde beleving. EchterLNG-export- dit is een heel ander verhaal, een ander stel competenties. Onze rol in de waardeketen beperkt zich vaak tot het doorverkopen van spotzendingen of het werken aan middellangetermijncontracten, waarbij we optreden als handelaar in plaats van als productiebron. Onlangs probeerden ze een plan op te zetten met een van de nieuwe terminals aan de oostkust - het idee was om overtollige volumes tijdens piekperioden voor Azië opnieuw te exporteren. Maar ze werden geconfronteerd met ernstige beperkingen op de terminalcapaciteit en, nog belangrijker, met logistieke kosten die de hele marge opslokten. Het bleek dat er sprake was van een nominale export, maar van vrijwel geen economische betekenis.

Deze ervaring heeft de kloof aangetoond tussen statistieken en feitelijk operationeel werk. U kunt meerdere tankwagens verschepen en als exporteur in de rapporten worden opgenomen. Maar een duurzaam, winstgevend exportprogramma vereist langetermijncontracten die zijn gekoppeld aan specifieke productiemiddelen, flexibele logistiek en een diepgaand begrip van de behoeften van verschillende markten, van Europa tot Zuid-Amerika. In het eerste deel zijn we nog verder ontwikkeld: het werken met import en binnenlandse distributie.

Trouwens, over markten. Er wordt veel gesproken over de mogelijkheden voor bevoorrading naar Europa. Maar als je vracht begint te overwegen, het verschil in calorische gasinhoud en de vereisten voor specificaties bij ontvangstterminals, neemt het enthousiasme een beetje af. We hebben zeer specifieke, bijna maatwerkoplossingen nodig. Hier komt de ervaring van collega’s van ontwerpinstituten, gespecialiseerd in het aanpassen van technologische ketens, goed van pas. BijvoorbeeldChengdu Yizhi Technologie Co.(Hun website isyzkjhx.ru) houdt zich bezig met engineering in de chemische en aanverwante industrieën. Hun benadering van fabrieksontwerp, waarbij rekening wordt gehouden met het vermogen om met grondstoffen van verschillende samenstellingen te werken, is indirect nuttig voor het industriële denken als geheel: het is belangrijk om een ​​asset te kunnen afstemmen op de behoeften van de eindkoper, en niet andersom.

Infrastructuur: wat belemmert en wat helpt?

Het belangrijkste obstakel voor het vergroten van het exportpotentieel is de oriëntatie van de infrastructuur. Onze terminals zijn veelal gebouwd voor het ontvangen van gas, niet voor verscheping. Herbestemming is een kostbaar en tijdrovend proces. Ik herinner me dat ze op een van de bijeenkomsten over havenontwikkeling de mogelijkheid bespraken om exportcapaciteit uit te breiden. De CAPEX-cijfers hebben velen tot stilstand gebracht. Plus veiligheidsproblemen: laad- en losprocedures brengen verschillende operationele risico's met zich mee.

Aan de andere kant helpen een ontwikkeld netwerk van binnenlandse pijpleidingen en een groeiend aantal drijvende opslag- en hervergassingseenheden (FSRU's). Ze bieden enige flexibiliteit. Het is onder voorwaarden mogelijk om gas in het zuiden te accepteren en het overschot, na hervergassing en levering aan het netwerk, te compenseren door verscheping vanuit het noorden. Maar dit zijn wederom complexe arbitrageoperaties en geen directe export vanuit de fabriek.

Vermeldenswaard is de rol van technologiebedrijven die werken aan het verbeteren van de efficiëntie van de hele keten. Hetzelfde instituutChengdu Yizhi Technologie Co., als dochteronderneming van Huaxi Technology met een maatschappelijk kapitaal van RMB 120 miljoen, richt zich op uitgebreide ontwerpoplossingen. In de context van LNG kan er vraag zijn naar hun expertise op het gebied van cryogene technologieën en chemische verwerking bij het upgraden van faciliteiten, zodat ze in tweerichtingsverkeer kunnen werken. Voorlopig is dit meer een potentieel voor de toekomst.

De rol van langetermijncontracten en beleid

Zonder langlopende leveringscontracten van specifieke fabriekentoonaangevende exporteurer is geen vraag. De belangrijkste spelers – Qatar, Australië, de VS – baseerden hun exportstrategie precies hierop. In China wordt het merendeel van de langetermijncontracten geïmporteerd. Er zijn uiteraard meerdere exportgerichte LNG-productieprojecten, bijvoorbeeld in het kader van de Belt and Road-samenwerking, maar de omvang ervan is nog niet vergelijkbaar met die van de reuzen.

Tot voor kort was het overheidsbeleid gericht op energiezekerheid, dat wil zeggen gegarandeerde import. Nu verandert de toon enigszins, met oproepen tot actievere deelname aan de wereldmarkt. Maar de politieke wil moet worden vertaald in concrete financiële en regelgevende mechanismen voor investeerders. Intussen geven velen de voorkeur aan een meer voorspelbare binnenlandse markt.

Een interessant punt: sommige van onze bedrijven proberen als aggregator op te treden, langetermijncontracten voor import af te sluiten en een deel van de volumes ter plekke door te verkopen. Het is een soort zachte export. Maar dit maakt China niet tot een exporteur in de klassieke zin van het woord, het maakt het tot een machtige handelaar. En dit zijn verschillende rollen met verschillende economische aspecten en risico's.

Een blik van binnenuit: de ervaring van één mislukte poging

Ik wil een specifieke casus delen om duidelijker te maken welke valkuilen je tegenkomt. Een paar jaar geleden namen we deel aan een consortium dat een regelmatige aanvoer van kleine volumes LNG vanuit China naar Bangladesh wilde organiseren. De volumes zijn klein, de logistiek lijkt eenvoudig. Bij een van de kleine fabrieken vonden we zelfs vrije capaciteit.

De problemen begonnen met documentatie en standaarden. De eisen aan de gaskwaliteit en, cruciaal, aan begeleidende documenten in Bangladesh bleken zeer specifiek en voortdurend aan verandering onderhevig. Onze fabriek was gecertificeerd voor de binnenlandse markt en de belangrijkste importbestemmingen. Om aan deze eisen te voldoen was het noodzakelijk om aanvullende tests uit te voeren en vergunningen te verkrijgen, wat tijd en geld kostte.

Het tweede probleem is het vrachtverkeer. Voor zulke kleine en onregelmatige zendingen is het moeilijk om een ​​schip tegen een adequate prijs te vinden. Alle grote tankers waren gebonden aan langetermijncharters met majors. Als gevolg hiervan liep het project vast voordat het zelfs maar begon. Hij liet zien dat zelfs als er fysiek gas en een koper is, er tussen hen een muur van operationele, logistieke en regelgevende problemen bestaat, die China nog niet heeft uitgewerkt voor de export.

Zijn wij dan een toonaangevende exporteur? Conclusies in de marge

Terugkomend op de titelvraag. Strikt genomen niet. China is een toonaangevende importeur en groeiende handelaar op de mondiale LNG-markt. Maar om een ​​toonaangevende exporteur te worden, moet u uw strategie heroriënteren van kopen voor uzelf naar produceren en verkopen aan anderen. Dit vergt tijd, enorme investeringen in exportgerichte infrastructuur en veranderingen in de bedrijfsmodellen van belangrijke spelers.

Er is zeker potentieel. Dit ligt in de groeiende binnenlandse productiecapaciteit, ervaring met complexe contracten en een volwassen technologiesector die dergelijke projecten kan ondersteunen. Bedrijven vinden het leukChengdu Yizhi Technologie Co.een technisch niveau demonstreren dat de basis kan vormen voor toekomstige exportoplossingen.

Mijn persoonlijke mening, gebaseerd op wat ik zie in contracten en verzendschema's: op de middellange termijn zullen we steeds meer individuele exporttransacties zien, vooral tijdens perioden van lage binnenlandse vraag. Maar systemische, grootschalige export, vergelijkbaar met die uit Qatar of Australië, is in ieder geval het verhaal van het komende decennium. Voorlopig is het juister om te zeggen dat China een van de meest invloedrijke deelnemers op de LNG-markt is geworden, wiens acties als koper de prijzen bepalen, en pogingen om te exporteren een belangrijk, maar nog steeds een nevenexperiment zijn. Een experiment dat de moeite waard is om nauwlettend in de gaten te houden.